£12 billion added to UK’s national interest bill following Middle East war

Speaking to Newspage, Dariusz Karpowicz, Director at Doncaster-based Albion Financial Advice, said he expects 10-year Gilts to break 5%. He added: "Gilts up from 4.23% to over 4.8% in three weeks. That is the bond market telling you the war in Iran is now a UK household problem. Every 0.1% rise adds around £2 billion a year to the national interest bill, so this move alone has wiped out most of the Treasury's breathing room. "For homeowners, Gilt yields set the floor for mortgage pricing. Higher yields, higher rates, bigger monthly payments. If energy costs keep climbing and inflation stays stubborn, 5% on the 10-year is next. Do not assume this settles quickly."

W rozmowie z Newspage Dariusz Karpowicz, dyrektor w firmie Albion Financial Advice z Doncaster, powiedział, że spodziewa się przebicia przez rentowność 10-letnich obligacji skarbowych (Gilts) poziomu 5%. Dodał: „Rentowność Gilts wzrosła z 4,23% do ponad 4,8% w trzy tygodnie. To rynek obligacji mówi wprost, że wojna w Iranie stała się teraz problemem brytyjskich gospodarstw domowych. Każdy wzrost o 0,1 punktu procentowego dodaje około 2 miliardów £ rocznie do kosztów obsługi długu publicznego, więc sam ten ruch zniwelował większość pola manewru Ministerstwa Skarbu. Dla właścicieli domów rentowność Gilts wyznacza dolną granicę wyceny kredytów hipotecznych. Wyższa rentowność to wyższe oprocentowanie i wyższe miesięczne raty. Jeśli koszty energii nadal będą rosły, a inflacja pozostanie uporczywa, kolejnym przystankiem będzie 5% dla obligacji 10-letnich. Nie zakładajcie, że sytuacja szybko się uspokoi”.